Opzioni Nozioni di base Che cosa sono opzione Options. An è un contratto che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante ad un prezzo specifico o prima di una certa data Un'opzione, proprio come un'azione o un'obbligazione, è un titolo e 'anche un contratto vincolante con termini strettamente definiti e properties. Still confuso L'idea alla base di una opzione è presente in molte situazioni della vita quotidiana diciamo, per esempio, che si scopre una casa che si d amore per l'acquisto Purtroppo, hai vinto t hanno il denaro per comprarlo per altri tre mesi si parla con il proprietario e negoziare un accordo che dà la possibilità di acquistare la casa in tre mesi per un prezzo di 200.000 il proprietario è d'accordo, ma per questa opzione, si paga un prezzo di 3,000.Now, considerare due situazioni teorici che potrebbe arise. It s ha scoperto che la casa è in realtà il vero luogo di nascita di Elvis di conseguenza, perché il proprietario ha venduto l'opzione, egli è obbligato il valore di mercato delle sale alle stelle di casa per 1 milione di vendere la casa per 200.000 alla fine, hai possibilità di realizzare un profitto di 797.000 1.000.000 - 200.000 - 3,000.While visitare la casa, si scopre non solo che le pareti sono pieno zeppo di amianto, ma anche che il fantasma di Enrico VII ossessiona la camera da letto, inoltre, una famiglia di topi super-intelligenti hanno costruito una fortezza nel seminterrato Anche se inizialmente pensava di aver trovato la casa dei vostri sogni, è ora considerare è inutile Sul lato positivo, perché è stato acquistato un'opzione , si è alcun obbligo di procedere con la vendita Naturalmente, è ancora perdere il prezzo 3.000 dell'esempio option. This dimostra due punti molto importanti in primo luogo, quando si acquista una opzione, si dispone di un diritto ma non l'obbligo di fare E 'sempre possibile lasciare che la data di scadenza che passa, a questo punto l'opzione diventa inutile se questo accade, si perde 100 del vostro investimento, che è il denaro è stato utilizzato per pagare la seconda opzione, un'opzione è semplicemente un contratto che offerte con un'attività sottostante Per questo motivo, le opzioni sono chiamati derivati, il che significa che l'opzione deriva il suo valore da qualcos'altro Nel nostro esempio, la casa è il sottostante maggior parte del tempo, il sottostante è un titolo o un index. Calls e mette i due tipi di opzioni sono chiamate e puts. A chiamata conferisce al titolare il diritto di acquistare un bene a un certo prezzo entro un determinato periodo di tempo chiamate sono simili ad avere una posizione lunga su un titolo acquirenti della speranza che lo stock aumenterà notevolmente prima che l'opzione expires. A messo conferisce al titolare il diritto di vendere un bene a un certo prezzo entro un determinato periodo di tempo put sono molto simili ad avere una posizione corta su un titolo acquirenti di mette la speranza che il prezzo del azionario cadrà prima che i expires. Participants opzione nel mercato delle opzioni ci sono quattro tipi di partecipanti in mercati delle opzioni a seconda della posizione che take. Buyers di calls. Sellers di calls. Buyers di puts. Sellers di puts. People che acquistano opzioni sono chiamato titolari e quelli che vendono le opzioni sono chiamati scrittori Inoltre, gli acquirenti sono detto di avere posizioni lunghe, ed i venditori si dice che hanno breve positions. Here è l'importante distinzione tra acquirenti e titolari sellers. Call e mettere titolari acquirenti non sono obbligati a comprare o vendere essi hanno la possibilità di esercitare i loro diritti se choose. Call scrittori e mettere scrittori venditori, tuttavia, sono obbligati ad acquistare o vendere Ciò significa che un venditore può essere tenuto a risarcire su una promessa di acquistare o sell. Don t preoccupatevi se questo sembra confuso - e 'per questo motivo che stiamo andando a guardare le opzioni dal punto di vista del compratore opzioni è più complicato e può essere ancora più rischiosa a questo punto vendita, è sufficiente per capire che ci sono due lati di un opzioni o contrarsi Lingo alle opzioni commerciali, è ll necessario conoscere la terminologia associata con le opzioni di prezzo market. The in cui un titolo sottostante può essere acquistato o venduto è chiamato il prezzo di esercizio Questo è il prezzo un prezzo delle azioni deve andare soprattutto per le chiamate o andare sotto per prima mette una posizione può essere esercitato per un profitto Tutto questo deve avvenire prima che l'opzione date. An scadenza che è scambiato in una borsa nazionale, opzioni quali il Chicago Board Options cambio CBOE è conosciuto come un elencato opzione Questi hanno fissato prezzi di esercizio e date di scadenza Ogni opzione elencata rappresenta 100 azioni della società per azioni conosciuta come opzioni call contract. For, l'opzione si dice che sia in-the-money se il prezzo delle azioni è superiore al prezzo di esercizio un'opzione put è in-the-money quando il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio l'importo per il quale l'opzione è in-the-money si riferisce a come intrinseca value. The costo totale del prezzo di un'opzione è chiamato il premio è determinato Questo prezzo da fattori tra cui il prezzo delle azioni, prezzo di esercizio, il tempo rimanente fino alla data di scadenza il valore e la volatilità a causa di tutti questi fattori, che determinano il premio di un'opzione è complicata e oltre la portata di questo tutorial. Options Basics Come opzioni Work. Now che si sa le basi di opzioni, ecco un esempio di come funzionano Noi ll usiamo una società fittizia denominata Cory s Tequila Company. Let s dire che il 1 ° maggio, il prezzo delle azioni di Cory s Tequila Co è 67 e il costo del premio è di 3 15 per un luglio 70 chiamate, che indica che la scadenza è il terzo Venerdì del mese di luglio e il prezzo di esercizio è di 70 il prezzo totale del contratto è di 3 15 x 100 315 In realtà, si d anche prendere commissioni in considerazione, ma noi ll li ignorano per questo example. Remember, un contratto di opzione è la possibilità di acquistare 100 azioni che per questo è necessario moltiplicare il contratto per 100 per ottenere il prezzo totale il prezzo di esercizio di 70 significa che il prezzo del titolo deve superare 70 prima l'opzione call vale nulla, inoltre, perché il contratto è di 3 15 per azione, il prezzo di pareggio sarebbe 73 15.Quando il prezzo delle azioni è 67, s inferiore al prezzo di 70 sciopero, quindi l'opzione è inutile Ma don t dimenticare che si ve pagato 315 per l'opzione, in modo che si sta dalla presente amount. Three settimane più tardi il prezzo delle azioni è di 78 il contratto di opzione è aumentata con il prezzo delle azioni, ed è ora un valore di 8 25 x 100 825 Sottrarre quello che pagato per il contratto, e il vostro profitto è 25 agosto - 15 MARZO x 100 510 è quasi raddoppiato i nostri soldi in appena tre settimane si potrebbe vendere le opzioni, che si chiama chiudendo la propria posizione, e prendere i profitti - a meno che, naturalmente, credo che il prezzo delle azioni continuerà a salire per il bene di questo esempio, s dire lasciamo ride. By la data di scadenza, il prezzo scende a 62 Perché questa è inferiore al nostro prezzo di 70 strike e non c'è più tempo, il contratto di opzione è inutile siamo ormai verso il basso per l'investimento iniziale di 315.To ricapitolare, ecco cosa è successo a nostra opzione prezzo investment. The altalena per tutta la durata del presente contratto da alto a basso era 825, che ci avrebbe dato più del doppio il nostro investimento iniziale Questa è la leva in action. Exercising Versus Trading-out Finora abbiamo ve parlato di opzioni come il diritto di acquistare o vendere esercitare la base di questo è vero, ma in realtà, la maggior parte delle opzioni non sono in realtà exercised. In nostro ad esempio, si potrebbe fare soldi con l'esercizio a 70 e poi vendere lo stock di nuovo sul mercato a 78 per un profitto di 8 una quota si potrebbe anche mantenere il titolo, sul fatto che sono stati in grado di acquistare a sconto rispetto al valore attuale. Tuttavia, la maggior parte dei titolari di tempo scelgono di prendere i loro profitti da negoziazione fuori chiudendo la propria posizione Ciò significa che i titolari di vendere le loro opzioni sul mercato, e gli scrittori acquistare le loro posizioni indietro per chiudere Secondo il CBOE, circa 10 di opzioni sono esercitati , 60 sono negoziate fuori, e il 30 scadono worthless. Intrinsic Valore e Valore temporale a questo punto vale la pena di spiegare meglio la fissazione dei prezzi delle opzioni Nel nostro esempio il premium price dell'opzione è passato da 15 marzo - 25 Agosto Queste fluttuazioni possono essere spiegate per valore e il tempo intrinseca value. Basically, premio di un'opzione s è il suo valore temporale valore intrinseco Ricordate, valore intrinseco è l'importo in-the-money, che, per un'opzione call, significa che il prezzo del titolo è pari al prezzo di esercizio valore temporale rappresenta la possibilità dell'opzione aumento in valore Quindi, il prezzo dell'opzione nel nostro esempio può essere pensato come le opzioni di vita reale following. In commercio quasi sempre al di sopra del valore intrinseco Se vi state chiedendo, abbiamo appena scelto i numeri per questo esempio fuori l'aria per dimostrare come le opzioni work. Get le basi sotto il berretto prima di arrivare nel prezzo Game. The di un'opzione, altrimenti noto come il premio, ha due componenti fondamentali del valore intrinseco e il valore del tempo la comprensione di questi fattori migliori possono aiutare il trader discernere which. Options può essere un'ottima aggiunta a un portafoglio Scopri come ottenere started. the driver primari di prezzo un'opzione s sono il titolo sottostante s prezzo corrente, l'opzione s valore intrinseco, è il momento di scadenza e volatility. Learn i primi tre rischi e come possono influenzare su entrambi i lati di un opzioni trade. A breve panoramica su come fornire da utilizzare opzioni call in portfolio. Learning di comprendere il linguaggio delle catene di opzioni vi aiuterà a diventare un più informato trader. To ottenere il massimo ritorno sul tuo trading opzioni, è importante capire come funzionano le opzioni e dei mercati in cui essi trade. The adagio conosci te stesso --e tua tolleranza al rischio, la tua base, e la tua Markets : viene applicata a negoziazione di opzioni se si vogliono farlo profitably. Frequently alla domanda Questions. When si effettua un pagamento mutuo, l'importo pagato è una combinazione di una carica di interesse e rimborso del capitale Nel corso the. Learn di distinguere tra beni strumentali e beni di consumo , e capire perché i beni strumentali richiedono risparmio e investment. A derivato è un contratto tra due o più parti il cui valore si basa su un concordato sottostante fossato economico termine asset. The finanziario, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce a un business capacità di mantenere competitiva advantages. Frequently chiesto Questions. When si effettua un pagamento mutuo, l'importo pagato è una combinazione di una carica di interesse e rimborso del capitale Nel corso the. Learn di distinguere tra beni strumentali e beni di consumo, e vedere il motivo per cui i beni strumentali richiedono risparmio e investment. A derivato è un contratto tra due o più parti il cui valore si basa su un concordato sottostante fossato economico termine asset. The finanziario, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce ad una capacità di business di mantenere l'opzione advantages. Call competitivo. Definition un'opzione call è un contratto di opzione in cui l'acquirente titolare ha il diritto ma non l'obbligo di acquistare una determinata quantità di un titolo ad un prezzo di esercizio determinato prezzo entro un determinato periodo di tempo fino a quando la sua expiration. For lo scrittore venditore una call option, rappresenta un obbligo di vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio, se l'opzione viene esercitata l'opzione call scrittore viene pagato un premio per assumere il rischio associato alle stock option obligation. For, ogni contratto copre 100 azioni. l'acquisto di chiamata Options. Call acquisto è il modo più semplice di opzioni call di negoziazione gli operatori inesperti spesso cominciano opzioni di trading con l'acquisto di chiamate, non solo per la sua semplicità, ma anche a causa della grande ROI generato dal successo trades. A semplificato Example. Suppose lo stock di XYZ società è scambiato a 40 un contratto un'opzione call con un prezzo di esercizio di 40 in scadenza nel tempo un mese s è disponibile al prezzo di 2 credete fermamente che XYZ aumenterà notevolmente nelle prossime settimane dopo il rapporto i loro guadagni Quindi hai pagato 200 a l'acquisto di una singola opzione 40 XYZ chiamata che copre 100 shares. Say si erano esatte e il prezzo delle azioni rally XYZ a 50 dopo che la società ha registrato forti guadagni e ha sollevato il relativo consiglio dei guadagni per il prossimo trimestre Con questo forte aumento del prezzo del titolo sottostante, la vostra strategia di acquisto di chiamata sarà netto che un profitto di 800.Let di dare un'occhiata a come si ottiene questo figure. If si dovesse esercitare l'opzione chiamata dopo il rapporto di guadagni, si richiama il vostro diritto di acquistare 100 azioni di XYZ a 40 ciascuno e li può vendere immediatamente sul mercato aperto per 50 una quota Questo vi dà un profitto del 10 per azione Come ogni contratto di opzione call copre 100 azioni, l'importo totale che riceverete dal esercizio è 1000.Since si aveva pagato 200 a acquistare l'opzione call, il profitto netto per l'intero commercio è 800 E 'anche interessante notare che in questo scenario, la strategia di acquisto chiamata s ROI del 400 è molto superiore al 25 ROI raggiunto se si dovesse acquistare il magazzino stesso. Questa strategia di opzioni call di negoziazione è conosciuta come la strategia di chiamata a lunga Vedi il nostro articolo strategia di chiamata a lunga per una spiegazione più dettagliata, così come formule per il calcolo del massimo profitto, la massima perdita e pareggio points. Selling chiamata Options. Instead di acquisto di opzioni call, si può anche vendere loro scrivere per un profitto chiamata scrittori di opzione, noto anche come venditori, vendere opzioni call con la speranza che essi scadono senza valore in modo che possano intascare i premi vendere chiamate, o chiamata breve, comporta rischi, ma può anche essere molto redditizio quando fatto correttamente si può vendere le chiamate coperte o nudo scoperto breve chiamata calls. Covered Calls. The è coperto se lo scrittore opzione call possiede la quantità obbligato del titolo sottostante la chiamata coperta è una strategia scelta popolare che consente al stockowner a generare ulteriori reddito dalle loro partecipazioni azionarie thru vendita periodica di opzioni call Vedi il nostro articolo strategia covered call per più details. Naked scoperto Calls. When le chiamate di scrittura opzione commerciante senza possedere lo svolgimento obbligato del titolo sottostante, egli è il corto circuito le chiamate nudo naked short selling di chiamate è una strategia un'opzione altamente rischiosa e non è raccomandato per il trader alle prime armi Vedi il nostro articolo chiamata nudo per saperne di più su questo call spread strategy. Call Spreads. A è una strategia di opzioni in cui la parità di numero di contratti di opzione di chiamata vengono acquistati e venduti contemporaneamente sullo stesso titolo sottostante ma con differenti prezzi di esercizio e le date di scadenza o Chiamaci spread limite di perdita massima l'opzione trader s a scapito di tappatura il suo potenziale di profitto allo stesso time. Ready Start Trading. Your nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando la piattaforma di trading virtuale OptionHouse s senza rischiare sudati money. Once si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni sarà senza commissioni fino a 1000 si tratta di un'offerta limitata nel tempo Act now. You può anche Like. Continue Reading. Buying cavalca è un ottimo modo per giocare guadagni Molte volte, divario di prezzo delle azioni fino o verso il basso a seguito del rapporto di guadagni trimestrali, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati come letti on. If si è molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma ritiene che esso è leggermente sopravvalutato al momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire con uno sconto Leggi on. Also conosciuto come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono a una classe speciale di opzioni esotiche, in cui il opzione trader speculare esclusivamente sulla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo di lettura on. If si stanno investendo lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e perché considero loro di essere una grande opzione per investire nei prossimi dividendi Microsoft Leggi on. Cash emessi da scorte di avere grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data di stacco cedola Leggi on. As un'alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con molto meno requisito patrimoniale al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, le scorte Leggi on. Some alternativi pagare generosi dividendi ogni quarto si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima della data di stacco cedola Leggi on. To ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato modo un più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine opzioni di trading Leggi on. Day può essere una strategia redditizia di successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il giorno commercio Leggi on. Learn circa il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian Leggi on. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, The relazione tra put and call prezzi, nel 1969 si afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avere lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa Leggi on. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con varie posizioni sono conosciuti come i greci Leggi on. Since il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value degli il magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa attualizzati Continuate a leggere.
No comments:
Post a Comment